癌癥早篩發(fā)展前景光明

癌癥早篩行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇

全世界癌癥患者的數(shù)量是促進(jìn)癌癥診斷市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素之一。根據(jù)世界衛(wèi)生組織癌癥研究機(jī)構(gòu)（IARC）發(fā)布的2020年世界癌癥報(bào)告，2020年全球新發(fā)癌癥病例1929萬(wàn)例，死亡病例996萬(wàn)例。

中國(guó)癌癥新發(fā)病例456.9萬(wàn)例，死亡病例300.3萬(wàn)例，分別占全球新發(fā)與死亡病例的23.7%與30.2%。2020年中國(guó)癌癥新發(fā)病例數(shù)前十的癌癥分別是：肺癌82萬(wàn)，結(jié)直腸癌56萬(wàn)，胃癌48萬(wàn)，乳腺癌42萬(wàn)，肝癌41萬(wàn)，食管癌32萬(wàn)，甲狀腺癌22萬(wàn)，胰腺癌12萬(wàn)，前列腺癌12萬(wàn)，宮頸癌11萬(wàn)，這十種癌癥占新發(fā)癌癥數(shù)的78%。近年來(lái)，隨著中國(guó)人口老齡化程度的不斷加深以及生活方式和環(huán)境的改變，癌癥發(fā)病率也呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢(shì)。因此，癌癥早期篩查成為了公共衛(wèi)生領(lǐng)域的重要任務(wù)之一，癌癥早篩行業(yè)也迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

2020年中國(guó)癌癥新發(fā)病例數(shù)前十的癌癥類型

數(shù)據(jù)來(lái)源：IARC

腫瘤早篩的方法

腫瘤早篩是指用快速簡(jiǎn)便的方法，從人群中篩選出極少數(shù)腫瘤高危群體。可以幫助潛在病人及早發(fā)現(xiàn)腫瘤、降低發(fā)病風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)沙利文數(shù)據(jù)，在癌癥后期擴(kuò)散階段病人花費(fèi)為早期局部階段費(fèi)用兩倍，可以幫助避免后期治療的高額費(fèi)用，具有明顯的衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)學(xué)意義。同時(shí)對(duì)患者來(lái)說(shuō)早期發(fā)現(xiàn)治療康復(fù)的概率也更大。國(guó)內(nèi)的癌癥早篩技術(shù)已經(jīng)逐步實(shí)現(xiàn)了從傳統(tǒng)的腫瘤標(biāo)志物檢測(cè)到更加先進(jìn)的基因檢測(cè)、影像學(xué)檢查等多種多樣的技術(shù)手段，這些新技術(shù)的應(yīng)用不斷拓展了早期癌癥篩查的范圍和準(zhǔn)確性。

圖：美國(guó)不同癌癥患者花費(fèi)圖：肺癌患者生存率獲益于早篩

數(shù)據(jù)來(lái)源：沙利文數(shù)據(jù)來(lái)源：東吳證券

目前“精密科學(xué)”為癌癥早篩產(chǎn)品最先上市的美國(guó)企業(yè)，其產(chǎn)品Cologuard以非侵入性檢測(cè)手段的發(fā)展，癌癥篩查滲透率快速提升的同時(shí)也會(huì)降低平均檢測(cè)成本，到2022年該產(chǎn)品銷售額以超10億美元。從滲透率來(lái)看已經(jīng)達(dá)到10%。

根據(jù)ARK預(yù)測(cè)，美國(guó)癌癥分子檢測(cè)的總潛在市場(chǎng)（TAM）約為950億美元，其收入在未來(lái)五到十年內(nèi)每年增長(zhǎng)20%以上，從2022年的50億美元增長(zhǎng)到2030年的240億美元。此外，癌癥分子檢測(cè)公司的總價(jià)值將以類似的速度從2022年的300億美元增長(zhǎng)到2030年的1450億美元。

在中國(guó)，癌癥篩查和早診早治被列入國(guó)家“健康中國(guó)行動(dòng)”癌癥防治實(shí)施方案，方案要求到2022年和2030年，中國(guó)總體癌癥5年生存率應(yīng)分別不低于43.3%和46.6%；癌癥防治核心知識(shí)知曉率分別不低于70%和80%。將癌癥預(yù)防和治療干預(yù)納入衛(wèi)生計(jì)劃，將有助于降低未來(lái)的癌癥負(fù)擔(dān)，同時(shí)推動(dòng)抗癌創(chuàng)新藥物的發(fā)展，“預(yù)防+治療”雙管齊下，才能更好的降低癌癥負(fù)擔(dān)。

以腸癌篩查為例，中國(guó)的結(jié)直腸癌早篩市場(chǎng)規(guī)模由2015年的25億元增加至2019年30億元，2015-2019年市場(chǎng)規(guī)模CAGR為4.66%，2022年上半年，京東健康腸癌自測(cè)相關(guān)試劑銷售額同比增長(zhǎng)32倍。預(yù)期未來(lái)2020-2030年市場(chǎng)規(guī)模CAGR為19.62%，2030年結(jié)直腸癌早篩將達(dá)到198億元的市場(chǎng)規(guī)模。

雖然目前癌癥篩查滲透率較低，但在政策支持下和民眾對(duì)早篩觀念的健康意識(shí)增強(qiáng)的背景下有望快速發(fā)展。另一方面，隨著國(guó)內(nèi)有望隨著商業(yè)保險(xiǎn)等支付環(huán)境的完善，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)空間有望快速擴(kuò)容。